融資租賃是一種為中小微企業(yè)解決融資難、融資貴等難題有效的工具。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，全國(guó)融資租賃企業(yè)已達(dá)到2100家，市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)了3萬(wàn)億元。日前，東莞將在全國(guó)率先以“東莞制造2025”為主題，發(fā)布市政府1號(hào)文件，提出通過(guò)東莞市融資租賃等方式支持企業(yè)“機(jī)器換人”，并將建立融資租賃風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和履約保函風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼制度。由此可見(jiàn)，市政府為緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴，以及為融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)提供有力的保障。為探訪東莞的融資租賃市場(chǎng)的前景，記者走訪了東莞的融資租賃公司負(fù)責(zé)人、企業(yè)負(fù)責(zé)人、政府部門負(fù)責(zé)人、業(yè)內(nèi)專家等人士。

　　融資租賃優(yōu)勢(shì)有待進(jìn)一步釋放　　

　　融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。

　　據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，東莞有三家融資租賃公司，包括東聯(lián)融資租賃公司（以下簡(jiǎn)稱東聯(lián)融租）、廣東融通融資租賃公司、廣東合生創(chuàng)富融資租賃有限公司。其中，截至2014年底，東莞融資龍頭企業(yè)東聯(lián)融租的融資租賃合同余額達(dá)10億元，8年來(lái)累計(jì)租賃投放金額30多億，累計(jì)投資中小微企業(yè)接近100家。

　　8年前，東聯(lián)融租負(fù)債數(shù)千萬(wàn)元，面臨即將倒閉關(guān)門的窘境，時(shí)至今日，東聯(lián)融租每年盈利高達(dá)30%。這一路走來(lái)，今年剛好知天命之年的東聯(lián)融租總經(jīng)理倪凌深有感觸。

“這幾年，我明顯感覺(jué)自己蒼老了很多。以前，東聯(lián)融租的資金規(guī)模只有幾千萬(wàn)，現(xiàn)今，東聯(lián)融租資金規(guī)模高達(dá)十幾億元，服務(wù)的中小企業(yè)接近100家，市場(chǎng)份額占據(jù)了東莞的半壁江山，這凝聚了我和整個(gè)團(tuán)隊(duì)的心血?！蹦吡枵驹诃h(huán)球經(jīng)貿(mào)大廈東聯(lián)融租的辦公室感慨地說(shuō)。

　　除了東聯(lián)融租外，還有兩家融資租賃公司在2012年進(jìn)軍融資租賃市場(chǎng)，搶灘東莞的市場(chǎng)份額，分別是廣東融通融資租賃公司和廣東合生創(chuàng)富融資租賃有限公司，不過(guò)目前兩家公司的業(yè)務(wù)量并不多。

　　據(jù)悉，廣東融通融資租賃公司有外資背景，主要為承租企業(yè)購(gòu)買設(shè)備解決資金不足等問(wèn)題。2014年12月18日，東莞控股發(fā)布公告稱，以間接收購(gòu)國(guó)金國(guó)際有限公司（香港）持有的廣東融通融資租賃公司25%的股權(quán)。另外，廣東合生創(chuàng)富融資租賃有限公司的前身是厚街的一間擔(dān)保公司，于2012年成立，主營(yíng)融資租賃、租賃業(yè)務(wù)、向國(guó)內(nèi)外購(gòu)買租賃資產(chǎn)、租賃財(cái)產(chǎn)的殘值處理及維修，租賃交易咨詢和相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。

　　東莞市商務(wù)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，融資租賃在全市處于起步階段，發(fā)展空間大，但由于業(yè)務(wù)模式及服務(wù)領(lǐng)域拓展不足等原因，其優(yōu)勢(shì)有待進(jìn)一步釋放。

　　多種因素掣肘行業(yè)發(fā)展　　

　　東莞是著名的制造業(yè)城市，擁有上萬(wàn)家中小微企業(yè)，市場(chǎng)盤子非常大。然而，目前東莞登記在案的融資租賃公司只有3家，這與市場(chǎng)的匹配度不高。

　　對(duì)此，倪凌說(shuō)：“開(kāi)辦融資租賃公司不難，但要持續(xù)運(yùn)營(yíng)不是易事。這幾年，有一些融資租賃公司相繼倒閉，與其管理的模式、運(yùn)營(yíng)的團(tuán)隊(duì)、行業(yè)的性質(zhì)、人才的職業(yè)素養(yǎng)有關(guān)，如租賃行業(yè)涉及金融、法律、會(huì)計(jì)等多個(gè)方面，交易囊括買賣合同、租賃合同、第三方的保證合同、進(jìn)口許可證、貿(mào)易交易合同等30多個(gè)合同，行業(yè)對(duì)人才要求較高，東莞的環(huán)境不能滿足高素質(zhì)人才的需求?！?

　　“另外，部分囤積大量設(shè)備的融資租賃公司倒閉的幾率更大，皆因設(shè)備是按照時(shí)間成本來(lái)計(jì)算的，時(shí)間越長(zhǎng)，折舊成本越高。另外，隨著原材料價(jià)格上漲，設(shè)備的價(jià)格每年都略有漲幅，囤積設(shè)備器材的成本非常高，或高于租金，這對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)是相當(dāng)不利的?！?

　　倪凌認(rèn)為受制于地級(jí)市的原因，從資本、資金、人才的架構(gòu)來(lái)說(shuō)，東莞沒(méi)有達(dá)到應(yīng)有金融市場(chǎng)的水平。尤其是東莞多數(shù)銀行的權(quán)限有限，部分項(xiàng)目需要向省級(jí)行申請(qǐng)長(zhǎng)期授信，這申請(qǐng)過(guò)程的時(shí)間較長(zhǎng)，影響了企業(yè)資金的有效流動(dòng)。

　　除此之外，倪凌認(rèn)為最令融資租賃公司頭疼的莫過(guò)于稅收問(wèn)題。

　　記者從國(guó)稅局了解到，企業(yè)購(gòu)買固定設(shè)備需要交納17%增值稅；在營(yíng)改增前，企業(yè)出租固定設(shè)備，申請(qǐng)減益增收，可交納3%增值稅，否則，在營(yíng)改增后，企業(yè)出租固定設(shè)備需繳納17%增值稅。由其可見(jiàn)，稅收問(wèn)題無(wú)形為企業(yè)增加了成本。

　　中山大學(xué)嶺南學(xué)院財(cái)政稅務(wù)系主任林江認(rèn)為，融資租賃有望突破中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，對(duì)東莞的加工制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)有著重要的作用。目前，融資租賃公司最需要政策的配套支持，尤其是關(guān)稅問(wèn)題。他認(rèn)為，東莞的市場(chǎng)盤子非常大，其政策配套是硬傷，東莞毗鄰廣州自貿(mào)區(qū)南沙，東莞的融資租賃市場(chǎng)可以利用南沙的政策，從而減少企業(yè)的稅收，仍然可服務(wù)東莞的市場(chǎng)主體。

　　另外，東莞市政府也提出身在自貿(mào)區(qū)外，走在自貿(mào)區(qū)前，核心在于改革，通過(guò)制度安排謀取新優(yōu)勢(shì)，為自貿(mào)區(qū)之外的城市探索出一條深化改革、與國(guó)際接軌的新經(jīng)驗(yàn)、新模式，是東莞在2015年深化改革中首要承擔(dān)的任務(wù)。

　　融資租賃“聯(lián)姻”P2P平臺(tái)障礙多　　

　　“如何擴(kuò)大租賃融資的市場(chǎng)盤子？”這是倪凌每天思考的問(wèn)題。當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)和融資租賃聯(lián)姻也是其中一種渠道。目前，東聯(lián)融租與P2P平臺(tái)拾財(cái)貸合作推進(jìn)業(yè)務(wù)，據(jù)悉，拾財(cái)貸是國(guó)內(nèi)首家對(duì)接融資租賃行業(yè)的第三方互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)交易平臺(tái)。“互聯(lián)網(wǎng)金融與融資租賃業(yè)合作，可有效解決當(dāng)前存在的資金和設(shè)備流通渠道不暢問(wèn)題?！比谫Y租賃資深專家屈延凱說(shuō)。

　　不過(guò)，兩者間的聯(lián)合總會(huì)遇到種種困局。倪凌說(shuō)：“P2P平臺(tái)的主要職責(zé)是撮合交易的，通過(guò)線上的平臺(tái)募集資金，但因?yàn)镻2P平臺(tái)是高利息攬儲(chǔ)，與其合作，成本非常高。另外，P2P平臺(tái)缺乏第三方的信息審核和專業(yè)人才的配比，平臺(tái)信息并不對(duì)稱，而融資租賃涉及會(huì)計(jì)公司、資產(chǎn)管理公司、設(shè)計(jì)產(chǎn)品、準(zhǔn)入門檻等多個(gè)方面的專業(yè)領(lǐng)域?！?

　　東莞本土的P2P平臺(tái)友貸網(wǎng)表示，目前，友貸網(wǎng)也有跟一些融資租賃公司合作，推出“設(shè)備貸”，年化收益率達(dá)12%。較其他收益率高達(dá)20%產(chǎn)品，設(shè)備貸的吸粉程度低，目前只在線下推廣。

　　對(duì)此，林江認(rèn)為，因?yàn)槿鄙俜烧叩闹С?，東莞的互聯(lián)網(wǎng)金融并不成氣候，還處于“裸奔”的狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)頗高，兩者間的聯(lián)合是否能迸發(fā)強(qiáng)大發(fā)展?jié)摿?，具有較大的不確定性因素。另外，因?yàn)闁|莞缺乏金融創(chuàng)新和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的環(huán)境氛圍，難以吸引高附加價(jià)值、創(chuàng)新理念強(qiáng)的人才來(lái)莞，其金融創(chuàng)新能力偏低。

　　建立新型公司組合推動(dòng)行業(yè)發(fā)展　　

　　一直以來(lái)，倪凌在探索融資租賃如何走得更好、更穩(wěn)，但是對(duì)于沒(méi)有銀行撐腰的普通融資租賃公司來(lái)說(shuō)，資本補(bǔ)充渠道匱乏以及營(yíng)改增之后帶來(lái)的局部稅負(fù)加重等問(wèn)題一直制約著它們的發(fā)展。為此，他提議，由政府引導(dǎo)，由城商行、民營(yíng)租賃公司、國(guó)有控股企業(yè)三者聯(lián)合組建金融租賃公司，發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，引導(dǎo)行業(yè)往健康、穩(wěn)健的方向發(fā)展。

　　其實(shí)，倪凌并非是首個(gè)吃螃蟹的人，該提議在全國(guó)其他城市早有案例。2014年初，《金融租賃公司管理辦法》頒布后，城商行、農(nóng)商行作為發(fā)起人，與民營(yíng)的融資租賃公司組合成立金融租賃公司，目前，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有珠江金融租賃、洛銀金融租賃、北銀金融租賃、哈銀金融租賃、渝農(nóng)商金融租賃五家開(kāi)業(yè)。

　　倪凌認(rèn)為，東莞的制造業(yè)基礎(chǔ)深厚，民間的財(cái)富極其雄厚，其中東莞的兩大資產(chǎn)非常龐大，應(yīng)該充分利用起來(lái)。東莞的兩大資產(chǎn)包括：首先，有關(guān)動(dòng)產(chǎn)金融的投資市場(chǎng)；其次，東莞的供應(yīng)鏈金融可以充分把握，東莞的供應(yīng)鏈非常完整，有完整的上下游關(guān)系，形成供應(yīng)鏈金融，一方面可以解決鏈條矛盾，另一方面加快資本在市場(chǎng)的流動(dòng)。

　　“不過(guò)，這需要政府的支持和引導(dǎo)，這種強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的融資租賃公司若在東莞成立3—5家便可，好比十來(lái)家小型單一的融資租賃公司，也可支撐東莞整個(gè)市場(chǎng)?！蹦吡枵f(shuō)。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀部主任李伏安日前透露，截至2014年三季度末，我國(guó)已有26家金融租賃公司，其中有銀行背景的15家；另有8家金融租賃公司正在籌備，26家金融租賃公司資產(chǎn)總額達(dá)到1.22萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)120億元，過(guò)去一年金融租賃行業(yè)凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到50%以上。

　　這些年的融資租賃政策文件　　

　　2013年4月，東莞市人民政府發(fā)布了《東莞市加快融資租賃業(yè)發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)》的通知，支持東莞市融資租賃業(yè)發(fā)展，也豐富中小企業(yè)融資方式，完善多層次的金融服務(wù)體系，促進(jìn)全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

　　2015年初，東莞將在全國(guó)率先以“東莞制造2025”為主題，發(fā)布市政府1號(hào)文件，提出通過(guò)東莞市融資租賃等方式支持企業(yè)“機(jī)器換人”，并將建立融資租賃風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和履約保函風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼制度（干預(yù)信用？），實(shí)施融資租賃業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，對(duì)參與的融資租賃企業(yè)、商業(yè)銀行給予最高200萬(wàn)元的補(bǔ)貼。到2025年全市機(jī)械設(shè)備購(gòu)銷50%以上通過(guò)融資租賃方式完成，接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平。

　　東莞首家P2P公司在美國(guó)上市　　

　　近日，有消息稱：“東莞本土P2P公司友貸網(wǎng)在美國(guó)正式上市，成為東莞首家在美國(guó)上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。另外，美國(guó)SEC證劵會(huì)公告顯示：銀富集團(tuán)（ELRE）以六億美元正式收購(gòu)友貸網(wǎng)?！睂?duì)此，記者電話采訪了友貸網(wǎng)表示：“該情況屬實(shí)，年后會(huì)有新聞發(fā)布會(huì)?！?

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示：“友貸網(wǎng)或被銀富集團(tuán)（ELRE）并購(gòu)上市。P2P公司在境外上市，可從下面兩個(gè)方面理性看待。首先，可見(jiàn)P2P公司市場(chǎng)潛力很大，對(duì)社會(huì)的積極意義很大；另一方面，還有很多P2P企業(yè)在國(guó)內(nèi)還是難以上市的，在法律的監(jiān)管還是盲區(qū)，P2P行業(yè)還是裸奔的狀態(tài)。

　　還有一位從事互聯(lián)網(wǎng)金融的人士透露：“去年銀行的貸款收緊，不少P2P公司的資金壓力比較緊張，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)不少平臺(tái)跑路的現(xiàn)象?！?

　　據(jù)有關(guān)資料顯示，銀富公司是在美國(guó)上市的全球首家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。2007年，銀富公司在美國(guó)上市，2014年11月12日發(fā)布公告宣布開(kāi)始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，以4800萬(wàn)美元的價(jià)格收購(gòu)并全資控股中企海外投融資集團(tuán)有限公司（CEO），并正式宣布全面進(jìn)軍中國(guó)正蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。本次銀富集團(tuán)（ELRE）以六億美元正式收購(gòu)友貸網(wǎng)，是該公司的再次并購(gòu)行動(dòng)。

　　銀富集團(tuán)董事局主席劉軍日前接受相關(guān)媒體的采訪時(shí)表示：“中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還在初級(jí)階段，近兩千家P2P平臺(tái)蜂擁而上，就像當(dāng)年團(tuán)購(gòu)網(wǎng)的‘百團(tuán)大戰(zhàn)’?！彼J(rèn)為，目前，P2P平臺(tái)可分為兩類，一類是原來(lái)做傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，買個(gè)網(wǎng)站冠以P2P公司，打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)進(jìn)行公募資金和攬客；一類是網(wǎng)絡(luò)草根創(chuàng)業(yè)者開(kāi)辦一個(gè)P2P網(wǎng)站，其運(yùn)營(yíng)者沒(méi)有專業(yè)的金融知識(shí)和風(fēng)控意識(shí)，平臺(tái)也沒(méi)有真正意義的貸款客戶群體，最后變?yōu)榫€下借貸機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上業(yè)務(wù)員。